Crypto — это хорошее хранилище стоимости, так как ему не хватает корреляции с финансовыми рынками

За последние 72 часа рынок криптовалют и основные цифровые активы, включая биткойны, продемонстрировали существенный рост по отношению к доллару США, при этом токены выросли более чем на 50 процентов по мере того, как финансовые рынки боролись. С 2012 года рынок криптовалют приобрел характер пузыря -crash-build-Rally, фиксируя от 70 до 90 процентов исправлений каждые два-три года. Каждый раз, когда рынок рухнул, разработчики и компании сосредоточились на создании инфраструктуры для поддержки следующего ралли, создавая основу для прихода на рынок следующей волны капитала. Аналитики обычно в целом склоняются к тому, что рынок восстанавливается относительно быстро после каждого падения. Причиной огромного роста на этой неделе стало инициирование корректирующего ралли от пионерской криптовалюты. Некоторые инвесторы оправдываются внезапным скачком цен на значительные криптовалюты из-за нестабильности на мировом финансовом рынке, особенно быстрой девальвации турецкой лиры и торговли Война между Турцией и США. Однако в интервью Bloomberg Мэтт Хоугэн, вице-президент по исследованиям и разработкам Bitwise Asset Management, заявил, что преждевременно делать вывод о том, что более широкие финансовые рынки влияют на криптовалюты. что в то время были случаи, когда финансовый рынок боролся, а криптовалютный рынок импульс, совпадение не означает причинно-следственную связь. Он сказал, что фундаментальные движущие силы криптографии отличаются от движущих сил акций, активов, товаров и других валют: «Некорреляция — это не то же самое, что обратная корреляция, поэтому нет никакой гарантии, что когда рынок упадет, крипто будет расти. В долгосрочной перспективе мы считаем, что фундаментальные движущие силы криптографии отличаются от фундаментальных движущих сил акций и других активов, и мы ожидаем, что низкая корреляция сохранится », — сказал Мэтт. Лоуренс Траутман и Тафт Дорман, профессора Университета Западной Каролины пишет в документе, опубликованном в июле 2018 года, о том, что независимое ценовое движение криптовалют как формирующегося класса активов и непредсказуемый характер всего рынка создают лучшую экосистему для институциональных инвесторов, а не индивидуальных или розничных трейдеров. «Краткосрочные колебания цен может сделать Биткойн лучшим кандидатом на создание портфеля на институциональном уровне, а не на уровне индивидуального инвестора ». Как и в случае с золотом, в долгосрочной перспективе криптовалюты, вероятно, будут использоваться институциональными инвесторами и крупными фондами в качестве основного средства накопления стоимости, из-за отсутствия связи между цифровыми активами и финансовыми рынками. В некотором смысле, криптовалюты работают как хеджирование против более широких финансовых рынков, и если инвесторы увидят, что рынок борется, они могли бы выделить значительную часть капитала на рынок криптовалюты посредством внебиржевых (OTC) сделок в качестве встречной торговли. Для этого нужно доверять хранителям решений и инвестиционные инструменты, такие как биржевой фонд (ETF), необходимы. Как сказал Кайл Самани из Multicoin Capital, отсутствие опеки в криптографическом секторе не позволяет институциональным инвесторам совершать сделки на рынке: «Есть много инвесторов, где опека является последним барьером. В течение следующего года рынок поймет, что ответственное хранение — это решенная проблема. Это вызовет большую волну капитала », — сказал Самани. В настоящее время Coinbase, крупнейшая в мире брокерская и криптовалютная платформа криптовалюты, уже предоставляет ряд институциональных продуктов для крупных инвесторов. Крупные банки, такие как JPMorgan и Goldman Sachs, рассматривают возможность введения различных инвестиционных инструментов, которые их клиенты могут использовать для перемещения капитала на рынок и за его пределами.